Transaction Services

Maximaler Nutzen aus Unternehmenstransaktionen

Für einen ganzheitlichen Stakeholder Value müssen Entscheider die Interessen aller Transaktionsparteien gekonnt ausbalancieren – von Aktionären bis zu Mitarbeitern. Die Realität zeigt allerdings, dass die meisten Deals Werte vernichten oder deutlich weniger wertsteigernd wirken als erhofft. Unsere Transaktionsberatung hilft Unternehmen dabei, Risiken zu vermeiden und Erträge zu maximieren. In langjähriger Praxis haben wir vier Werttreiber ermittelt, mit denen unsere Kunden größtmöglichen (finanziellen und anderweitigen) Nutzen aus ihren Transaktionen ziehen können.

Erstens sorgen unsere Beratungsexperten für eine sorgfältig definierte strategische Grundlage und ein klar umrissenes Zielbild – essentielle Voraussetzungen, damit alle Stakeholder an einem Strang ziehen. Zweitens entwickelt unser Transaktionsteam gemeinsam mit dem Kunden ein Zielbetriebsmodell und eine Zielorganisation, sodass jederzeit Klarheit über Komplexität, Zeitrahmen, Ressourcen- und Finanzbedarf besteht. Drittens beraten wir den Kunden zum passenden Transaktionstempo von der Vorbereitung bis zur Umsetzung. Auch dies ist eine entscheidende Voraussetzung, um das Momentum zu wahren und kritische Meilensteine für den Tag 1 zu erreichen. Viertens und letztens helfen wir bei der konsistenten Realisierung von – insbesondere marktseitigen – Synergien und anderen finanziellen Treibern, die den Geschäftswert der Transaktion freisetzen.

Verlässlicher Erfolg durch passgenaues Vorgehen

Entscheidungsträger sind oft durch ihre Erfahrung gebunden und verlassen sich zu sehr auf Standardkonzepte. Dabei lässt sich der Weg zum Erfolg nur dann abstecken, wenn in die Definition des Transaktionsumfangs sowohl Ziel und Zweck des Deals als auch die Wertquellen einfließen.

Die kulturelle Dynamik und das Kompetenzportfolio innerhalb eines Unternehmens werden häufig unterschätzt, spielen jedoch eine zentrale Rolle für den Transaktionserfolg. Bei der Vorbereitung eines Deals liegt unser Beratungsschwerpunkt daher konsequent auf der Unternehmenskultur und -kommunikation. Nicht zuletzt muss die Ziel-Governance zu den spezifischen Eigenheiten der Transaktion und des beteiligten Unternehmens passen.

Ein ebenso wichtiger Faktor ist die Identifizierung des Transaktionskoordinators und seiner Arbeitsweise, unabhängig davon, ob es sich um ein Integrations- bzw. Separationsteam oder um dedizierte Funktionsteams handelt.

Unsere Beraterteams nehmen sich die Zeit, um Transaktionsziele, Beteiligte und gewünschtes Ergebnis gründlich zu verstehen. Nur so lässt sich das „Wer“ und „Wie“ eines Deals definieren und der Deal selbst zum Erfolg führen.

Sicherstellung der Geschäftskontinuität

Eine Transaktion bringt zwangsläufig Disruptionen und Herausforderungen mit sich. Auch in dieser Situation müssen sich die Mitarbeitenden jedoch auf wesentliche Abläufe und Funktionen des Unternehmens fokussieren können. Ein sorgfältig konzipierter Plan für den Tag 1 und ein widerstandsfähiger Geschäftsansatz sind das Rückgrat eines jeden Deals. Um die notwendige personelle Resilienz in Kernfunktionen sicherzustellen, braucht es ein hohes Maß an Agilität und Branchenkenntnis, gepaart mit einem tiefen Verständnis der langfristigen Vision für das Unternehmen, die Transaktion, die Mitarbeiter und die jeweilige Kultur.

Unsere erfahrenen Beraterteams haben Tausenden von Unternehmen dabei geholfen, die operativen Risiken einer Transaktion zu meistern. Werden diese Risiken nicht rechtzeitig erkannt und behoben, können sie die gesamte Transaktion aufs Spiel setzen und die Geschäftskontinuität gefährden.

Unsere Kooperation mit den M&A/Financial Advisory und Private Equity & Strategic Investor Teams von Roland Berger

Die globale Transaction & Investor Support Platform von Roland Berger steht für Wertmaximierung durch umfassende Transaktionsexzellenz. Unsere Beratungsexperten unterstützen Kunden weltweit über den gesamten M&A -Zyklus hinweg bei Investitions- und Portfolioentscheidungen. Unser Spektrum an transaktionsspezifischen Beratungsleistungen umfasst Portfoliostrategie und -management, CFO-Beratung und -Unterstützung, Due Diligence, Wertschöpfungsprogramme, Akquisitionen, Fusionen und Desinvestitionen, Distressed M&As sowie Unternehmensbewertungen.

Registrieren Sie sich jetzt, um regelmäßig Einblicke in unsere Transaction & Investor Services-Themen zu erhalten.