PEファンド・ストラテジックインベスター

世界中のPEファンド、ストラテジックインベスター（事業会社）を支援してきた長年の経験に基づき、グローバル企業、市場、企業文化に対する深い理解をもとにお客様を支援します。弊社は、戦略、オペレーション、財務、及び、ハンズオンでの企業価値向上に関する統合的な視点を提供します。産業別・機能別のエキスパートからなる専門チームが、投資ライフサイクルの各ステージにおいて、戦略・実行の双方の観点から幅広いアドバイザリー支援を通じて、お客様の適切な投資判断を支援します戦略的な洞察、効果的な業務改善、投資ライフサイクルを通じたvalue creation（価値創造）により、経営層の投資意思をサポートします。

※日本オフィスにおけるサービスについては こちら もご覧ください。

コマーシャル・デュー・デリジェンス（CDD）／ベンダー・デュー・デリジェンス（VDD）

CDDとVDDでは、潜在的な機会・リスクも含め、対象企業の魅力度を評価します。弊社では、主要な市場ドライバーや業界動向、競合環境や顧客動向の理解、ターゲット企業の事業計画の評価を体系的に分析し、買い手側もしくは売り手側のお客様に提供します。戦略的M&Aの場合は、企業間の潜在的なシナジー効果も評価します。さらに、経験豊富なトランザクション・サービス・チームのスキルと知見を活用し、PEファンド・プレーヤーの合併後の統合を支援します。

弊社のコンサルタントは、大手企業の代理として、金融機関との緊密な協働のもとに、数多くのM&Aプロジェクトを成功させてきました。そのため、投資プロセス全体に対する深い理解を有しています。PEファンドの関心に応じて、特定の業界や機能の知見を持つチームを参加させることも可能です。

オペレーショナル・デュー・デリジェンス（ODD）

弊社は、PEファンドやストラテジックインベスター（事業会社）のために、単独投資、ボルトオン投資、カーブアウトなど、あらゆる関連取引においてODDを実施することができます。ODDの実施にあたり、対象企業のビジネスに応じたKPIのベンチマークを行います。CAPEX、運転資本、材料費、マージンなど、主要な事業計画の前提条件を検証することに重点を置いてODDを実施します。これらを通じて、対象企業の業務・機能の観点から競争力を評価するとともに、効率化余地や事業リスクを特定します。

弊社では、様々な機能分析ツールを有しており、対象企業の特徴・特性に応じてツールを選択し、洞察を得ることができます。例えば、製造関連のアセットが重要な場合、「Rapid Plant Assessment」を実施します。このアセスメントでは、弊社の有する製造関連のベンチマークデータと、対象会社の製造関連のデータを比較することで、製造の競争力に関する主要指標をスコアボードで評価します。このツールを用いることで、各項目における対象企業のパフォーマンスを理解するとともに、オペレーションにおける改善策を導出します。

また、機能別に業績改善レバーを素早く特定するためのツールも保有しています。これにより、間接費、購買戦略、販売モデル、その他の機能に関する具体的な提案を行うことができます。例えば、弊社のProcurement Excellenceチームは、対象企業のspend cube（支出キューブ）を類似企業と比較し、打ち手を効果と実現性の観点から評価することで、事業計画への影響を評価することができます。

テック／デジタル・デューデリジェンス

テック／デジタル・デューデリジェンスでは、対象企業の技術ケイパビリティと潜在的リスクを評価します。これには、対象企業の技術インフラ・ケイパリティ・組織・プロセス、デジタル能力、イノベーションによるトップライン成長の可能性などの分析が含まれます。主な内容は以下の通りです：

技術評価：　ソフトウェア・システム、ハードウェア・インフラ、ITアーキテクチャなど、対象企業のテクノロジー・スタックを評価します。これにより、対象企業の将来の成長とパフォーマンスに影響を与える可能性のある潜在的な技術ギャップ、スケーラビリティ上の課題、レガシーシステムなどを特定することができます。

デジタル能力評価：　弊社のデジタル・エキスパートは、対象企業のデジタル戦略、オンライン・プレゼンス、デジタル・トランスフォーメーション・イニシアチブを検証します。これには、デジタル・マーケティング、eコマース能力、カスタマー・エクスペリエンス、データ分析能力の評価も含まれます。対象企業のデジタル成熟度・ポテンシャルの評価を通じて、将来の成長の可能性を見極めます。

イノベーションポテンシャル：　対象企業のイノベーション能力や成長ポテンシャルを評価するため、R&D活動、知的財産ポートフォリオ、イノベーション文化、外部技術プロバイダーとのパートナーシップを評価します。これらを通じて、独自の技術アセットやポテンシャルから、技術ドリブンでの成長可能性を見極めます。

サイバーセキュリティとデータ・プライバシー：　　ターゲットのサイバーセキュリティ対策とデータ・プライバシーの慣行を評価します。これには、データ保護方針、ITセキュリティ・インフラ、関連規制の遵守状況の分析が含まれます。対象会社の業務や信頼に影響を及ぼす可能性のある潜在的なサイバーセキュリティリスクとデータプライバシーの脆弱性の有無を見極めます。

テクノロジー・ロードマップ：　PEファンドのトップマネジメントが対象企業の技術ロードマップを作成するのを支援します。ユースケース探索、技術シナジーの特定、対象企業技術のクライアント製品・サービスへの活用可能性の評価、両者の技術統合・成長に向けて必要な買収後の取り組みステップの特定などが含まれます。

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価値創出

直近10年間のPEファンド業界は極めて好調で、2010年代から20年代にかけてディールの数は50～60％上昇しました。しかし、世界は変化しています。インフレ率は依然として非常に高水準であり、金利は大幅に上昇し、経済成長は多くの地域で低水準となっています。

このような時、経営幹部には強力なコンサルティング・パートナーが必要です。弊社のシニア・レベルのPEファンド・アドバイザリー・サービスのエキスパートには、PEファンド、ストラテジックインベスター（事業会社）が困難な局面で価値を創造することを支援してきた豊富な経験があります。年間700件以上のコンサルティング・プロジェクトを成功に導くなど、高い評価を得ています。業界改善の領域の外部評価では2014年以来、常にNo.1にランキングされています。

PEファンドのポートフォリオに付加価値を与えるには、卓越したコマーシャル・エクセレンス、トップラインの成長、収益性向上、デレバレッジという4つの重要な施策が考えられます。弊社はこれらをどのように活用して価値を創造できるかを提案します。

弊社のPEファンド・コンサルタントは、実行に主眼を置いたアプローチを取り、独自のプロダクト・サービスを駆使しながら、貴社ポートフォリオの価値を高める方法を提示します。戦略的ビジョンの策定や短期的な改善施策の特定から、中長期の発展を目指す包括的価値創出プランの策定、さらにはイグジット戦略による価値実現に至るまで、プロセス全体に渡ってコンサルティング・サービスを提供し、お客様を支援します。

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インフラ投資

COVID-19からの繰越需要から、インフラ投資に対する需要は高まっています。今後数十年にわたって社会・経済を形作るサステナビリティトレンドが重要なインフラ投資を検討するにあたり、リスク、ランタイム、リターンを慎重に再評価することは、これまで以上に重要となっています。弊社では、エネルギー、グリーン素材、モビリティなど、インフラ関連の多くの分野で深い専門知識を持っています。それらと、M&Aや価値創造関する機能的理解を組み合わせることで価値提供します。幅広い業界エキスパートを擁するトップファームとして、弊社はお客様が新たな課題に対処し、持続可能な成長性・高い収益性を実現するとともに、将来の社会インフラの構築・強化を支援をいたします。

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エクイティ・ストーリー – イグジット時の価値

弊社のPEファンド・コンサルティング・チームは、プライベート・エクイティ投資家、ファンド、インフラ投資家、そのポートフォリオ企業、およびストラテジックインベスター（事業会社）が、投資サイクルの最終段階で、イグジット時の価値を高めるためのデータ主導のエクイティ・ストーリーを策定することを支援します。弊社のチームは、PEファンドのために、売上向上計画、オペレーション・コスト最適化、業界特有の実行管理（PoC：Proof of Concept）といった具体的でインパクトの大きい施策を含め、統合事業計画を立案します。また、イグジットにふさわしいタイミングや最適なイグジット経路について、経営陣にアドバイスすることも可能です。弊社のトランザクション・サービス・チームは、カーブアウトの全プロセスを通じてご支援します。カーブアウト・プロセスの複雑さを理解し、事業の継続性を確保したするスムーズなトランズアクションをお手伝いいたします。

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