トランザクション・サービス

トランザクションの可能性を最大限に引き出す

総合的なステークホルダーの価値を創造するためには、株主から従業員の利益まで、トランザクションによるあらゆる目的のバランスをとらなければなりません。しかし、大半のトランザクションは、想定を大きく下回る価値しか生み出さないか、または破綻を招いてしまうケースが少なくありません。ローランド・ベルガーでは、トランザクション・アドバイザリー・サービスを通じて、クライアント企業がリスクを回避しつつ、リターンを最大化できるよう支援いたします。私たちのサービスでは、4つの重要なバリュー・ドライバーによって、企業はトランザクションを通じて、財務的・非財務的の両面で可能な限り高い価値創造を実現することができます。

まず、弊社のアドバイザリー・エキスパートが、戦略的根拠と目指すべきゴールに対する整合性を確認します。続いて、弊社のトランザクション・サポート・チームが、オペレーティング・モデルと、対象となる組織の発展を支援することにより、クライアント企業がトランザクションの全体像、スケジュール、必要なリソース、財務コストを評価できるようにします。そして、準備から実行に至るまで、プロジェクトの適切なスピードを導き出すアドバイザリーの役割を果たします。最後に、クライアント企業が一貫してシナジーを実現できるよう、特に市場サイドで、またトランザクションから事業価値を高める財務的手段を支援します。

カスタマイズされたトランザクション・アプローチで成功の確度を最大化

トランザクションを検討する企業内では往々にして過去の経験に縛られ、標準的なフレームワークを過信する傾向があります。しかし、トランザクションの根拠と価値の源泉の両方に従ってトランザクションの範囲を調整・見直しをすることは、トランザクションをより良いものにするためのアプローチとして不可欠なものです。

組織内の文化的変遷や蓄積されたスキルなどは時として過小評価されがちです。しかし、実はこれらの要素はディールの成功を左右する極めて重要な役割を果たします。そのため、ローランド・ベルガーのトランザクション・アドバイザリー・アプローチでは、ディールの準備に際し、クライアント企業の文化への深い理解、密なコミュニケーションに重点を置いています。

時間をかけてトランザクションの目的や関係者、望ましい結果を徹底的に検討し、「誰が」「どのように」トランザクションを行うかを計画することは、トランザクションを成功させるための重要なプロセスです。

事業継続性の確保

M&Aのプロセスでは、トランザクションによる混乱や挑戦は避けられませんが、クライアント企業の社員は既存事業の運営に集中し続ける必要があります。その上で、議論しつくされたDay-1プランは、あらゆるトランザクションの屋台骨となります。クライアント企業の今後の事業における主要な人材に将来に向けた事業を発展させるビジョンを持たせるには、広範な敏捷性と、業界や事業、トランザクションの長期的ビジョン、さらには人材や企業カルチャーに対する深い理解が必要であり、弊社のチームはそうした点も支援します。

ローランド・ベルガーでは、アドバイザリー・サービスを通じて、何千もの企業がトランザクションにおけるオペレーション関連のリスクを軽減することに成功しています。オペレーションに関する問題を早期に発見し、管理することで、トランザクション全体が危険にさらされ、事業継続が危ぶまれるリスクを軽減することができるのです。

M&A・財務アドバイザリー・チームとPEファンド・ストラテジックインベスター・チームとの協働体制

ローランド・ベルガーのグローバル・トランザクション＆インベスター・サポート・プラットフォームは、End-to-endの卓越したトランザクションを通じた、企業価値の最大化を中核目的としています。ローランド・ベルガーのアドバイザリー・エキスパートは、M&Aライフサイクル全体を通じて、世界中のクライアント企業がより適切な投資判断を下せるよう支援します。ポートフォリオ戦略・管理、CFOアドバイザリーおよびサポート、デューデリジェンス、価値創造プログラム、買収、合併・売却、ディストレストM&A、バリュエーションなど、幅広い領域でトランザクション・アドバイザリー・サービスを提供しています。

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