新能源技术发展带来了汽车行业新一轮的变革浪潮，在车端新能源三电技术不断迭代升级的基础上，场端充换电设施的生产与运营也将扮演愈发重要的角色

一、充电桩生产与运营行业格局

充电桩生产与运营行业在竞争格局呈现较大差异，生产企业集中度较低，竞争更为激烈；运营企业格局趋稳，头部玩家规模效应显著。充电桩生产行业目前玩家数量众多，未来将进一步整合，大功率技术将成为重要技术方向，行业领先企业应寻找差异化优势定位。 1.行业格局——充电桩生产行业竞争加剧，部分中小型玩家或被淘汰，具备规模经济和技术优势的头部企业将胜出，行业集中度有望进一步提升。 2.技术方向——大功率充电技术将成为充电桩市场重要趋势，充电桩生产企业应重点提升规模化采购、核心产品技术投资/收购与技术合作等能力。 3.差异化优势——在行业竞争趋于激烈、毛利率下滑的背景下，充电桩生产企业需在产品差异化、业务模式、新市场开拓等方面打造差异化竞争优势。

二、充电桩运营行业竞争格局

充电桩运营目前呈现出产品单一、格局趋稳、模式同质等特点，未来产品服务供给、跨界玩家参与和多元模式盈利均存潜在变局机遇。 1.产品供给——目前中国公共充电桩慢充桩比例较高，未来交流慢充将不断提升智慧化程度，大功率直流快充、换电模式等产品占比将不断提升。 2.玩家类型——基于零部件技术、出行运力、服务入口、业务场景等优势的跨界玩家也不断以新模式进入充电桩运营，对现有行业格局带来冲击挑战。 3.盈利模式——传统模式强调硬件投入以获得规模效益，盈利模式较为单一；新基建模式下，充电桩与其他技术的有机融合带来盈利模式多元化可能。

三、换电行业格局与未来趋势

换电行业目前仍处在行业发展初期，近期受政策鼓励将迎来行业发展提速期，在车辆类型、玩家类型、商业模式等方面将面临变革。