2022年初始，俄乌冲突、奥密克戎爆发等黑天鹅事件频发，作为贸易纽带的空运业面临前所未有的挑战。而智慧化、低碳化等新兴课题亦亟需业内各方共同推动发展。

在此背景下，罗兰贝格发布《中国跨境航空货运白皮书（2022）》，建立跨境航空货运领航仪，肩负掌舵使命，全方位解读市场发展趋势，以期帮助业内玩家更好把握发展机遇。

1. 中国跨境航空货运“领航仪”发布

1.1. 中国跨境航空货运领航仪——核心参数

相比基础的货量价格监测，罗兰贝格基于三大维度，选取七大重要领航仪参数，综合评估中国跨境航空货运的发展态势，包括：

一、基础供需：包含货量和价格

a）货量：通过中国进出口空运货量的追踪，反映空运市场的景气程度

b）价格：通过航空货运运价的-监测，反映空运市场的供需关系

二、进阶质量：包含时效、产品丰富度、履约率

c）时效：通过端到端履约总时间的追踪，反映空运产品的时效变化

d）产品丰富度：通过监测面向货主的产品提供，反映-空运物流产品的丰富度

e）妥投率：通过履约满足率的监测，反映空运货物完好抵达情况

三、卓越升级：包含绿色化、智慧化程度

f）智慧化：因电子运单-可较明显地降本增效，且是物流全程可视、节点无人操作等智慧化的基础，通过电子运单渗透率的追踪，反映航空货运智慧化的完善程度

g）绿色化：因航空货运碳减排仍处初期阶段、碳核算体系仍在完善，通过碳治理进程的跟进，反映航空货运的碳中和程度

1.2. 中国跨境航空货运领航仪——影响因素

领航仪亦从需求、供给、黑天鹅事件三方面，总结核心参数的重要影响因素。

2. 基于跨境航空货运领航仪的历史回顾 (2019-2021)

2.1. 整体回顾

2019-2021年，中国跨境航空货运市场先后经历温和增长、动荡调整、秩序重构三个阶段：19年伊始，尽管中美贸易战带来波动，航空货运整体仍呈欣欣向荣之势；20年因疫情爆发，供应链停摆、国际航班熔断等使得航空货运供需倒挂严重、在动荡中调整；21年，市场历经适应调整后进入新秩序的重构，外贸需求稳步恢复，运力供给措施相继出台，市场呈现回暖态势。

a）货量——20年受防疫物资出口拉动略有提升，21年外贸需求旺盛进一步走高：19-20年，防疫物资出口需求强势拉动出口货量提升。20-21年，国外尚未全面复工，中国随生产力恢复，加之海运运价高攀，货运量走高。

• 规模较大的路向上，北美路向受贸易战与新冠疫情等影响，18-21年货量呈V型走势；欧洲路向在医疗设备与防疫物资出口的带动下，货量增长快速；亚洲路向在20年受供应链停摆小幅下降，而21年需求回弹。
• 相对小众路向中，以跨境电商出口为主的俄罗斯路向增长较快，中东与南美亦因电商驱动、运力增加，出现快速增长态势。

b）价格——随淡旺季波动，自新冠爆发后维持高位： 新冠疫情、运力供给不足使得供需倒挂，推动空运运价波动走高。20年疫情爆发，运力短期供给不足导致价格飙升；21年复工复产、海运外溢带来需求回弹，价格维持高位波动。

c）时效——端到端时效逐步改善，小众航线提速显著：疫情前，端到端时效稳步提升，其中小众路向提速显著。疫情后，时效不稳定增强，但在运力投入增加与模式创新的弥补下有所缓解。

全货机不断投入，提升时效可靠性及灵活度；包机比例增加，带动直飞比例与衔接效率提升；多方玩家建立端到端能力，均驱动整体时效的不断缩短。

• 案例-全货机投入：2021年，国货航根据市场需求增设一条重庆-芝加哥的全货机航线，同时不断增投法兰克福、洛杉矶、伦敦、迪拜等客改货航班，保障了中国中西部地区对外贸的运力供给与供应链稳定性。
• 案例-包机：菜鸟组织开通美洲路向包机及航班，并提供南美向超大超重货运输服务；与阿特拉斯、卡塔尔货航联合开通中国-美洲航空专线，连接中国香港与巴西圣保罗和智利圣地亚哥等地。
• 案例-端到端：菜鸟在关键节点进行自建，如航空货站、分拨中心、末端配送等，已在全球布局6大eHub，并建成9大海外分拨中心，为全球贸易参与者提供国际快递、国际供应链及国际货运服务，并为全球跨境卖家提供“5美元10日达”等具有极致性价比的物流产品。

d）妥投率——随节点设施效率提高，端到端掌控能力加强，妥投率稳步提升： 节点设施自动化水平提升、货物装卸操作规范优化；同时物流组织方通过并购、自建等方式打通端到端环节，妥投率稳步提升。

e）产品丰富度——疫情前产品随运力供给增加愈发丰富；疫情后运力经济型产品占比降低：疫情前，充沛运力供给提供了不同时效与价位的产品。而疫情后，运力供给不足导致以拼仓为基础的经济性产品占比降低。

f）智慧化——多方稳步推进智慧化进程，但尚具追赶空间：因电子运单可较显性降本增效，且是物流全程可视、节点无人操作等智慧化的基础，我国正积极推进电子运单。目前三大货运机场电子运单渗透率达30-45%。货代、航司、海关多方主体标准统一与系统打通是推动电子运单的重要因素。

此外，航司与节点设施的智慧化进程亦稳步推进。航司依托数字化赋能精益管理与客户服务，机场致力提升节点设施智慧化水平。

• 案例：以菜鸟列日eHub为例，智能货站加速机场进出口货物转运，仓内Lemo、PDA、RFID等技术提升作业效率、实现智能追踪，而数字通关系统使原始数据线上化，加速海外清关。

g）绿色化——中国航空货运绿色化仍处起步：碳减排作为近期热点，亦在航空业引起关注，中国航空货运各方正积极推进监测排放水平，尚未规划硬性减排目标。中欧路向受更严格的政策、与明显的货主需求，碳减排进程相对领先。

3. 中国跨境航空货运市场未来展望 (2022年)

3.1. 2022年近期展望——影响因素

22年伊始，黑天鹅事件频发，跨境航空货运市场再度经历倒春寒。需求、供给及黑天鹅事件走向均将影响未来航空货运发展。

a）经贸基底-逆全球化趋势初现， RCEP正式生效助推亚洲内部贸易密切：全球经济低速发展，部分路向贸易保护初现。中美关税松动或对中美货量产生促进作用；RCEP生效预计持稳提升亚洲路向货量、提升清关效率。

b）贸易格局-由跨境电商带动的空运增长预计放缓：中国跨境电商增速回落，海外仓模式兴起更利好海运，跨境电商带动的空运增长预计放缓。

c）干线运力-全货机机队规模增量缓慢，班次增加是运力保障核心：短期内全货机数量增加有限，飞行班次增加驱动运力供给增长，22年民航夏秋季全货机班次同比增长15%。

d）干线运力-客改货新规限制客舱装货，短期运力影响有限，长期存在趋严可能：中国22年起严格限制客改货申请、欧盟预计22年中停止客改货许可发放，临时客改货投放力度预计放缓，短期预抬高运价，长期影响待关注。

e）节点设施-综合型枢纽与货运专业枢纽齐头并进，提高运力保障：天津、重庆等综合型枢纽持续完善货站设施建设；鄂州花湖机场22年投入运营，稳步推进专业性货运枢纽建设，助推货运保障能力提升。

f）竞合模式-包机成为22年运力补充的常态化解决方案：22年初，动荡的局势加深供需不稳定，包机依旧为运力补充常态化方案。

g）竞合模式-跨界玩家入局，增添市场活力与运力供给：预计跨界玩家持续加码空运市场，或实现“海陆空”综合运输方案，或拓展全链条服务能力，或打通商流到物流闭环，物流质量有望提升。

h）竞合模式-并购整合持续，头部物流组织方均逐渐构建“端到端”能力：货代整合是大势所趋，大型货代通过收并购构建全品类、全路向服务能力，稳定运力仓位，助推物流质量提升。与此同时，物流组织方将持续发挥资源整合优势，依托自建、收并购强化全链路把控能力，构建一站式服务能力。

• 案例：作为航空货运领域的后起之秀，菜鸟通过近几年积累与创新，已可提供“端到端、门到门”的全链路物流解决方案，并覆盖跨境电商、医药物资、超重超大货物等不同货种。其有望成为全球范围内、数智航运时代的领军者。

i）疫情常态化：新冠爆发已逾两年，全球迈入疫情常态化管控阶段。聚焦中国，尽管疫情存在反复风险，但对航空货运的影响较22年初有所缓和。短期内，奥密克戎导致产能受限，但预计随疫情恢复会有所回弹；管控措施导致上海的运力不足、拉高运价；地面处理能力下降，时效不稳定性增强。长期而言，疫情对供应链稳定提出更高要求，倒逼物流各方提高货物消杀、货量预测、运力保障等。

j）区域冲突-俄乌战争持续胶着，对航空货运市场产生较大影响：22年2月俄乌战争打响，当前仍处于多方博弈状态。

俄乌战争对22年空运市场各指标均产生较大影响：

• 货量：领空关闭与禁飞导致中欧路向运力紧缺、货量下降；中俄路向货种结构性变化，货量波动加剧
• 运价：原油价格提升、线路绕航与运力紧张均推动空运价格短期上涨
• 时效：禁飞及运力短缺影响导致中欧等路向时效不稳定性增强

3.1. 2022年领航仪参数预测

2022上半年航空货运再次打破亚稳态，而重构修复将是下半年的主旋律。

a）货量——波动加剧、路向分化：22年初海外复工、黑天鹅事件爆发使得货量波动加剧。各路向分化明显，北美路向需求基底稳定，具有小幅增长潜力；欧洲路向受俄乌冲突，货量存在下降风险。

b）运价——全年波动、维持高位：黑天鹅事件再次造成运力紧张，原油价格上涨带动运价飙升，预计全年波动维持高位。

c）时效——整体提升、稳定存疑：随基础设施完善、端到端环节打通，时效整体提升，但受黑天鹅影响短期稳定性不足。

d）妥投率——卡点打通、稳步提升：随头部玩家对尾程清关等核心卡点掌控力增强，稳步改善妥投率，但受各地物流条件限制，进程相对缓慢。

e）产品丰富度——普运主导、逐步丰富： 22年初运力供给波动、运价大幅跳跃，以拼仓为核心的经济性产品受到影响，22年预计普运类产品仍将为主流。

f）智慧化——政策提速、多方推动：疫情推进智慧化进程，减少对人工依赖程度。同时《十四五航空物流专项发展规划》支撑电子运单发展，预计22年渗透率持续提高。

g）绿色化——以点带面、长期向好：短期内航空货运减排仍以监测核算为主。长期而言， 3060双碳战略落地与技术突破或将推动碳减排取得重大进展。